18 month moving average

Li seu livro e gostei. Na minha experiência, há um número incredilbe de escolhas que um tem que fazer em um sistema de média móvel / sistema de impulso. O número incrível de escolhas e o fato de que o desempenho será freqüentemente ruim significa que poucos investidores jamais seguirá um modelo por um longo período de tempo. Metade do desempenho tempo será bom, metade do tempo que vai ser ruim. Quando é ruim, então a necessidade psicológica para redefinir o relógio jogar significa que o modelo será tweaked ea história do processo de investimento one39s será um pastiche de modelos. A maioria dos clientes não conhecerá as mudanças do modelo. É difícil acreditar que os resultados testados não são sensíveis ao comprimento da média móvel selecionada. Sempre que eu olhei para abordagens de média móvel, o comprimento do período de média móvel sempre foi significativo. A mesma coisa com momentum. Momentum passa por pelo menos três estágios: reversão, persistência e reversão média a longo prazo (usando dados sujeitos a viés de sobrevivência) Há outro desafio: a seleção do universo. Os resultados de uma estratégia de momentum ou de uma estratégia de média móvel dependerão do universo de ativos selecionados. Outro desafio é a freqüência com que se deve negociar (mesmo assumindo um mundo sem fricção / custo de transação). Por exemplo, deve-se esperar um sistema de média móvel de 12 meses implementado diariamente têm o mesmo retorno que um sistema de média móvel de 12 meses implementado diariamente. Sim, o SMA 10 meses é um primeiro lugar natural para olhar. Por que não 11 meses 14,6 meses EMA em vez Esta tem dados de mineração escrito por toda parte. Você pode sério obter 2 taxa de lucros de um investidor, anunciando uma estratégia com retornos de mercado em 0,46 vs 0,30 Sharpe Eric, uma dica é usar GIF em vez de JPG como o formato de imagem para gráficos como este (cores limitadas, gráficos lineares em vez Do que imagens). Ou PNG. Agora ajustar para os impostos Para aqueles que pensam Mebane39s (pronunciado Meb-in) sistema tem quotdata-miningquot escrito em todo ele você pode querer olhar para o 10 meses SMA um pouco mais. A SMA de 10 meses é um lugar lógico para qualquer analista técnico começar, pois é o equivalente mensal das médias móveis de 200 dias e 40 semanas. As médias móveis de 200 dias e 50 dias são mãos para baixo as duas médias móveis mais utilizadas em qualquer plataforma de dados ou em qualquer outro lugar com um gráfico de ações. Eu sigo e uso Meb39s método empregando cinco classes de ativos por seu livro Ivy Portfolio. Há uma pesquisa abrangente sobre o 10 mês feito por Nelson Freeburg. Ao contrário do que um especialista aqui sugere, um sistema sendo rentável em uma faixa de comprimentos MA é o oposto da evidência de over-optimizing. O artigo Faber é gratuito. Leia antes de chegar a arrogante. Olhar para a retirada deste sistema vs SP comprar e segurar. Em uma base rish ajustado esta abordagem simples ganha mãos para baixo. A razão: ele é projetado para mantê-lo fora de movimentos de urso profundo. Também a entrada é mês-fim, não os 200 dias MA em uma base diária. Em efeito, isso significa que você tem uma demonstração de momento antes de entrar. Todo mundo tem um sistema - a maioria não sabe. Caso contrário você iria trocar aleatoriamente. Também lembre-se este sistema tem construído em gerente de risco. Seguido exatamente você normalmente nunca perseguir um perdedor para baixo para o 56 we39ve apenas visto no SP.